Secara singkat idx virtual trading dapat dikatakan fasilitas yang disediakan BEI bagi trader/investor atau calon trader/investor yang ingin menjajal pengalaman melakukan transaksi saham pada sebuah realtime trading client.

ivt mensyaratkan kita mendaftar via web, kemudian admin helpdesk ivt akan memberikan kita login untuk masuk ke akun virtual kita, sebagai catatan untuk diperhatikan bahwa akun ini hanya berlaku selama satu bulan. Sembari menunggu jawaban dari admin helpdesk anda bisa mulai mendownload client ivt ini di situs idx dan melakukan instalasinya di komputer anda. anda dapat langsung menggunakan client ivt setelah anda menginstall client di PC anda dan memasukkan info login yang anda dapatkan via imel.

kelebihan dari client ivt dibanding trading client yang lain seperti rti atau hots adalah kita memiliki pengalaman bertransaksi yang sebenarnya. pada trading client yang lain kita terbatas melihat pergerakan harga saham realtime, jika ingin simulasi kita bisa menggunakan worksheet terpisah [contohnya worksheet yang saya gunakan ini], namun pengalaman menggunakan worksheet jelas berbeda dengan apabila kita melakukan transaksi realtime sesungguhnya, nah pada client ivt pengalaman transaksi realtime benar-benar bisa kita dapatkan karena kita benar-benar memasukkan nilai pembelian pada aplikasi dengan constrain waktu yang benar-benar terjadi.

sedikit saran untuk perbaikan, tampilan vitual trading client menjadi bermasalah ketika saya menggunakan di netbook hp saya, masalah kecil yang sangat membantu ini membuat saya membatalkan niat menginstall vtc di netbook hp mini saya, padahal sehari-hari saya sangat lengket pada netbook kecil ini, pengalaman bertransaksi saya pasti akan jauh lebih realtime jika saya bisa mengaksesnya di netbook saya dibandingkan perilaku saya saat menjajal aplikasi ini dimana saya menjadi swing trader dengan melakukan transaksi hanya pada malam hari saja.

Umumnya Monitor harga saham realtime bisa diperoleh dengan membayar sejumlah tertentu (misalnya RTI 180-300 ribu rupiah).

Menariknya, saat ini BNI Securities memiliki produk baru bernama eSmart. Aplikasi eSmart dapat didownload disini

Nah, yang paling menarik adalah aplikasi eSmart ini modul equity monitornya (eSmart terdiri atas 2 modul yaitu modul monitor dan modul trading) dapat digunakan dengan gratis.

Gunakan username : feed dan password : feed untuk login ke Equity Monitor ( Klik Application –> Market Equity Info –> Login ). Voila, realtime harga saham dapat anda nikmati. Dari beberapa percobaan, fasilitas Charting selalu gagal, kemungkinan karena status login yang memang gratis (teman saya menjadi nasabah dan pada beberapa kesempatan dia menunjukkan fasilitas Charting bisa berjalan dengan baik).

Karena penulis merasa sangat terbantu dengan aplikasi gratis ini, maka sedikit review tentang eSmart. Sejauh ini bisa saya sampaikan bahwa :

1. eSmart merupakan produk BNI Securities yang ditujukan bagi trader perorangan.
2. Pada produk ini dimungkinkan bagi trader untuk MENGEKSEKUSI TRANSAKSI SECARA MANDIRI.
3. Minimum Deposit untuk menjadi nasabah adalah Rp 10 Juta namun diberikan keleluasaan transaksi 200% deposit dengan catatan harus settle pada H+3.

Menurut penulis luar biasa menarik tawaran BNI Securities ini, bagaimana menurut anda ?

Saya suka mengamati para pembeli saham. Di galeri investasi, tiap orang memelototi pergerakan saham dari waktu ke waktu. Mereka berteriak gembira jika saham yang mereka punya naik harganya, meski kenaikannya cuman 100-200 rupiah. Dan mereka lesu atau bahkan marah jika harganya turun terus.

Di sana, saya belajar bahwa ada tiga jenis mental orang pembeli saham. Mereka adalah investor, bandar, dan penjudi. Investor adalah orang yang berpikiran bahwa saham adalah bentuk investasi jangka panjang. Bandar adalah orang yang memiliki banyak uang dan mampu menggerakkan suatu saham tertentu (terkadang para bandar saling berkolaborasi untuk memanipulasi pergerakan saham). Sedangkan penjudi adalah orang yang membeli saham untuk mendapatkan keuntungan cepat.

Para penjudi sering disebut secara salah kaprah sebagai investor di acara TV atau di koran-koran. Salah! Mereka adalah para spekulan yang bertindak spekulatif. Mereka adalah para penjudi yang terjebak di mesin roulette IHSG yang bergerak seperti roller coaster. Mereka adalah orang-orang yang layak dikasihani sebab penjudi adalah orang yang secara probabilitas matematika ditakdirkan kalah. Sebagian dari mereka mungkin menang, tetapi bukan kemenangan abadi sebab bagaimanapun mentalitas penjudi adalah tidak pernah puas terhadap apa yang didapatnya. Mereka akan menang, menang, menang, kemudian tiba-tiba kalah besar dan bangkrut.

Jika Anda memasuki dunia bursa saham, pastikan diri Anda bukanlah seorang spekulan. Baca dengan teliti karakter spekulan dan investor di bawah ini. Dan jika Anda mendapati diri Anda spekulan, lebih baik Anda cepat-cepat menyingkir dari pasar saham. Jangan terbujuk rayuan para pialang yang berkata ’Anda pasti menang!’. Omong kosong. Jika Anda bermental spekulan, saya sarankan lebih baik Anda membuat usaha sendiri di sektor riil, atau menyimpan uang di deposito, atau beli properti saja.

Spekulan :

1. Mereka sulit menyimpan saham yang mereka miliki lebih dari 1 bulan, atau bahkan 1 minggu atau 1 hari. Mereka mencari untung cepat walaupun kecil dengan melakukan trading jangka pendek.
2. Mereka berorientasi kepada kondisi makro ekonomi ketimbang kondisi mikro perusahaan. Biasanya mereka sensitif terhadap perubahan harga komoditas, inflasi bulanan, pertumbuhan ekonomi nasional, dan TERUTAMA indeks dow jones.
3. Mereka mengandalkan analisis teknikal ketimbang analisis fundamental. Mereka cenderung melihat pergerakan harga saham sebagai fungsi matematis ketimbang sebagai pencerminan value suatu bisnis.
4. Mereka panik membeli saat pasar bullish. Dan mereka panik menjual saat pasar bearish. Mereka melihat baik buruknya saham hanya berdasar harga pasar saham.
5. Mereka lebih suka memilih saham growth stock yang harganya naik terus walau sudah berharga terlalu mahal ketimbang saham-saham perusahaan mapan yang sudah teruji tapi harganya turun (atau stabil).
6. Mereka mencari keuntungan terutama lewat capital gain ketimbang memperhatikan deviden tahunan yang mungkin diterima.
7. Mereka jarang membaca laporan keuangan perusahaan untuk membeli suatu saham karena malas. Mereka kebanyakan mengandalkan omongan teman, nasihat analis pasar, saran para pialang, rumor di milis, trend pasar, atau sentimen global.
8. Mereka membeli saham terutama untuk sektor tertentu yang sedang booming. Jika hari ini harga CPO naik, mereka ramai-ramai membeli saham-saham perkebunan, tidak peduli apakah perusahaan perkebunan tersebut secara fundamental kurang bagus atau sudah terlalu mahal untuk dibeli.
9. Mereka cenderung emosional dalam membeli saham. Mereka tidak menggunakan nalar yang sehat. Mereka rentan terhadap penyakit jantung, stroke, atau darah tinggi jika harga-harga saham berguguran.
10. Pada akhirnya, mereka berspekulasi. Bukan berinvestasi.

Investor :

1. Mereka membeli saham untuk jangka panjang. Mereka menetapkan target untuk memiliki saham dalam skala tahunan (jangka paling pendek mungkin bahkan mencapai 5 tahun).
2. Mereka berorientasi kepada kondisi mikro perusahaan ketimbang kondisi makro ekonomi. Perusahaan dengan manajemen yang baik akan tetap bertahan bahkan dalam fase krisis sekalipun. Lihatlah kondisi krisis 98 dimana banyak perusahaan di Indonesia ternyata masih bisa survive.
3. Mereka tidak pernah menggunakan analisis teknikal sama sekali. Bagi mereka, analisis teknikal adalah lelucon konyol dari profesor ekonomi yang sok tahu. Mereka menggunakan analisis fundamental perusahaan dengan mencari tahu : (1) Manajemen perusahaan (2) Ketahanan perusahaan (3) Harga yang under-value. Ini bisa dilihat dari catatan panjang sejarah perusahaan; riwayat pembagian deviden; nilai PER, PBV, dan hutang lancar/aset lancar yang cukup rendah.
4. Mereka membeli borongan saat pasar bearish. Dan mereka menjual saat pasar bullish. Saat pasar bearish, mereka melihat saham-saham sedang dijual diskon. Dan saat pasar bullish, saham-saham naik ke ketinggian yang berbahaya. Mereka melihat baik buruknya saham berdasar value perusahaan dibandingkan dengan harganya yang cukup murah.
5. Mereka lebih suka memilih saham-saham membosankan yang tidak terlalu trend di pasar. Mereka lebih suka memilih saham yang bertahan baik selama 20 tahun ke belakang dan mungkin akan tetap bertahan selama 20 tahun ke depan. Mereka jelas menghindari IPO saham  yang belum teruji.
6. Mereka menjadikan deviden tahunan yang mungkin diterima sebagai margin pengaman. Jika suatu saham yang mereka beli harganya jatuh, mereka tidak panik karena mungkin masih mendapat keuntungan lewat deviden.
7. Mereka selalu membaca laporan keuangan perusahaan untuk membeli suatu saham. Mereka mengabaikan nasihat analis pasar atau saran para pialang yang tidak masuk akal. Mereka independen dalam menentukan keputusan tetapi bersedia bersikap open-minded terhadap nasihat-nasihat yang diberikan.
8. Mereka tidak membeli saham karena suatu sektor sedang booming. Mereka membeli saham yang mereka bisa mengerti neraca keuangannya dan projeksi ke depannya.
9. Mereka rasional dalam memilih saham. Mereka bersedia introspeksi diri saat salah dalam melakukan pembelian. Dan mereka tidak terjebak euphoria saat saham mereka naik. Mereka menjual atau membeli saham berdasar logika yang benar.
10. Merekalah investor sejati. Mereka menghindari perbuatan judi.

Eiitsss, tunggu dulu…..

Itulah pasar saham, penuh dengan jebakan-jebakan spekulatif. Kita tergoda oleh cerita muluk-muluk keberhasilan orang lain. Pada dasarnya, manusia suka berjudi. Kita suka bertaruh (walo tidak pakai uang sekalipun) tentang capres mana yang akan menang tahun 2009 atau tentang masa depan Indonesia. Dan IHSG bagi kebanyakan orang menjadi tempat taruhan. Mereka lepas kontrol dan membeli membabi buta saat pasar sedang bullish dimana harga-harga saham meroket tajam. Dan mereka panik menjual saham saat pasar bearish dimana harga-harga turun terus (seperti sekarang ini).

Dan inilah yang hendak saya bicarakan…yaitu KASUS SAHAM BUMI sebagai pelajaran investasi. Jika ada yang salah dari tulisan saya, mohon dimaafkan dan dikoreksi.

BUMI adalah saham fenomenal…harganya terus-terusan meroket, didorong oleh hasrat spekulatif dan keuntungan yang tertulis di pembukuan. Saat saya masuk ke pasar saham di februari 2008 (belum lama juga saya di pasar saham), hampir semua analis menyarankan BUMI. Tiap pagi di TV One, analis-analis yang berbeda tersebut mendudukkan BUMI di top three untuk rekomendasi saham. Pelajaran Pertama IHSG  : ‘Jangan mudah mempercayai analis’. Bersikaplah agak skeptis. Mereka mungkin merekomendasikan BUMI karena perusahaan mereka membeli BUMI, jadi jika semua orang membeli BUMI mereka diuntungkan.

Mari kita lihat lebih dekat terhadap saham BUMI.

Apakah harganya wajar? Kata analis iya, karena nilai PER (price earning ratio –harga dibanding keuntungan per lembar) rendah. Oh ya?? Coba lihat lagi, memangnya BUMI itu adalah perusahaan yang sudah mapan dan terbukti selama puluhan tahun? TIDAK! BUMI adalah tipikal growth stock yang selalu diperingatkan oleh Benjamin Graham untuk dijauhi. Ini adalah jenis saham over heat yang setelah terlalu panas akan meleleh. Harga yang naik terus ini lebih disebabkan karena harga batu bara yang naik tajam mencapai 200 dollar per ton (saat ini hanya 70 dollar per ton). Singkatnya, kenaikan BUMI lebih disebabkan faktor eksternal yang rapuh yaitu kenaikan harga minyak yang mendorong kenaikan harga batu bara. Saat harga minyak anjlok, BUMI pun langsung anjlok.

Dan saya juga menjauhi saham BUMI karena mereka membagi deviden kecil sekali (CMIIW). Bahkan di saat untung besarpun mereka  sedikit membagi keuntungannya, dan keuntungan hanya untuk manajerial BUMI. Lalu bagaimana jika mereka rugi?

Dan setelah beberapa waktu kemudian, BUMI diindakasikan mengutak-utik laporan keuangannya (ini praktek yang katanya masih sering terjadi, jadi Anda mesti waspada..dulu bahkan perusahaan negara seperti PGAS pun melakukannya). Apalagi BUMI juga menunggak royalti kepada pemerintah. Lalu, berapa keuntungan sebenarnya dari pembukuan itu?  Dan terakhir, BUMI adalah milik grup bakrie yang dengar-dengar serakah. Nah, sekarang terbukti bahwa semua grup bakrie bermasalah (tapi anehnya mas aburizal jadi menko kesra –lucu ya Indonesia ini?).

Sekarang harga BUMI adalah 870 perak per lembar. Sempat mengalami auto reject batas bawah dalam beberapa hari. Harganya sekarang merangkak naik sedikit tapi lebih karena (kalo tidak salah) Northstar akan membeli BUMI. Nah, kemana para analis yang dulu merekomendasikan saham BUMI? Apakah mereka bersedia mempertanggungjawabkan saran mereka? Mereka mungkin berkilah bahwa BUMI direkomendasikan untuk trading jangka pendek.

Dan ada satu tambahan pandangan dari saya, saya secara konsisten menjauhi saham-saham batu bara. Buat saya, investasi pasar saham mesti jangka panjang (di atas 5 tahun kalo bisa). Dan saya ingin memilih saham yang tetap bagus dalam jangka panjang. Batu bara adalah bahan bakar yang kurang ramah lingkungan karena polusi udara yang disebabkan cukup besar sehingga harganya lebih murah. Pemakai terbesar batu bara adalah cina, dan cina adalah salah satu negara yang udaranya sangat kotor. Jika ada alternatif energi lain yang bisa dikembangkan secara masal (seperti bio fuel) yang ramah lingkungan, trend batu bara akan padam. Jadi, saya tidak mau membeli saham batu bara yang lain seperti PTBA, ADRO, ITMG, dll.

Itu adalah pandangan subjektif saya, saya akui bahwa bisa jadi saya salah.

Ok, kembali ke bahasan utama, sebagaimana rekan-rekan analis sadari bahwa tahun 2007-2008 dapat dikatakan sebagai masa keemasan bagi ekonomi Indonesia. Sejak terkena krisis moneter pada medio 1997-1998 akhirnya perusahaan dapat kembali menikmati pertumbuhan positif (ekspansi). Kondisi likuditas baik dunia maupun lokal Indonesia yang terpelihara dengan baik menyebabkan ketersediaan dana yang melimpah dan mendukung terjadinya penurunan bunga (sebagai biaya dana) secara signifikan. Kemudian -jeng….jeng…jeng !!!- meledaklah krisis subprime di US yang menyebabkan berbagai lembaga keuangan multinasional kolaps, demi menyelamatkan lembaga-lembaga tersebut berbagai paket penyelamatan dikeluarkan, bagi Indonesia ini berarti akan ada persaingan dalam mendapatkan dana karena masifnya skala penyelamatan lembaga-lembaga keuangan tadi.

Namun, kalau boleh saya berpendapat, saat ini adalah saat yang paling “menguntungkan” untuk  terjadinya krisis, mengapa ? [IMHO] Karena pada saat sebelum krisis, mayoritas perusahaan Indonesia telah memanfaatkan momentum pertumbuhan dengan sangat baik, thus mayoritas perusahaan punya tabungan laba tahun berjalan yang cukup besar. Secara insting saya masih mengharapkan laporan keuangan yang “hijau” bagi sebagian besar perusahaan Indonesia, dibawah ini ada beberapa berita yang mungkin mendukung pendapat tersebut :
- CMNP untung Rp 92 Milyar untuk caturwulan ke 3nya (76% diatas target)
- Lippo Karawaci memproyeksikan pertumbuhan profit y-o-y 14%
- UNTR membukukan profit Rp 2 Triliun untuk caturwulan ke 3nya (naik 89% dari tahun lalu]
- Astra International membukukan profit Rp 9 Miliar lebih tinggi dari tahun lalu.

Semoga saja, krisis ini tidak berkepanjangan sehingga pada akhir 2009 kita sudah bisa memperoleh laporan keuangan perusahaan yang “hijau” kembali.

Beberapa dari kita mungkin tertarik untuk melakukan perdagangan saham, namun masih belum yakin untuk 100% terjun dan menginvestasikan uang menyewa interface saham yang berbayar. Ada beberapa trik untuk mendapatkan informasi terbaru terkait harga saham suatu emite tanpa mengeluarkan uang sepeser pun.

• Untuk quote saham yang realtime bisa diakses di http://www.rti.co.id, perhatikan bahwa situs ini memerlukan Java. Tidak perlu pusing dengan berbagai isian dan tawaran yang ada ada web ini, perhatikan bahwa pada bagian kanan ada form box untuk mengisi ticker name dari saham yang kita butuhkan. Form box yang atas untuk mendapatkan harga saham atas ticker yang kita masukkan dan apabila kita tidak mengetahui kode ticker saham yang kita cari form box yang bawah akan memberikan daftar emiten yang terkait dengan kata kunci yang kita tuliskan di form box bawah tersebut.
• Apabila anda perlu melakukan analisis atas suatu saham, anda dapat menggunakan charting tool yang disediakan oleh Yahoo! Finance; perhatikan anda harus menambahkan akhiran .JK pada kode ticker yang anda cari. Charting tool yang disediakan cukup lengkap untuk analisis teknikal saham.